Dünyanın en büyük Caterpillar bayisi Finning International Inc. (FTT.TO), 2024 yılının ikinci çeyreğinde hisse başına kazanç (EPS) ve serbest nakit akışında rekor kırdığını bildirdi.
Şirket, özellikle Kanada’da yeni ekipman satışlarında önemli bir artış ve kullanılmış ekipman gelirlerinde önemli bir yükseliş gördü. Madencilik sektörü kayda değer bir büyüme sergileyerek güçlü bir ekipman siparişi alımına ve birikmiş işlere katkıda bulundu.
Yavaşlayan inşaat faaliyetlerine rağmen, şirketin görünümü, özellikle müşteri duyarlılığının ve güç sistemlerine olan talebin güçlü olduğu Şili ve Batı Kanada’da olumlu olmaya devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- 2024’ün 2. çeyreğinde hisse başına rekor kazanç ve 330 milyon dolar serbest nakit akışı.
- Yeni ekipman satışları Kanada’da %19’luk bir artışla yılbaşından bugüne %12 yükseldi.
- Kullanılmış ekipman gelirleri geçen yılın aynı çeyreğine göre %57 arttı.
- Ekipman sipariş alımında %59 ve birikmiş işlerde %70 artışla madencilik sektöründe büyüme.
- Ek teknisyenler ve yeni tesislerle Güney Amerika’da genişleme.
- Ekipman birikimi 2,2 milyar dolara ulaştı.
Şirket Genel Görünümü
- Şirket, yılın ikinci yarısında teklif verme faaliyetlerinin ve ürün destek büyüme oranlarının iyileşmesini bekliyor.
- Yeni ekipman satışlarındaki mevcut düşüşe rağmen İngiltere ve İrlanda’daki inşaat pazarına ilişkin iyimserlik.
- SG&A’yı daha da azaltmayı ve 2024’ün ikinci yarısında önemli miktarda serbest nakit akışı yaratacak girişimleri hayata geçirmeyi planlıyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Kullanılmış ve kiralık ekipmanlardaki düşük marjlar nedeniyle brüt kar marjında 90 baz puanlık bir düşüş.
- Ürün destek gelirleri, bakım ve yeniden inşa faaliyetlerinin ertelenmesi nedeniyle bir önceki yıla göre %3 oranında azaldı.
- Güney Amerika’da FVÖK, Arjantin’deki düşük brüt kar ve yüksek işlem maliyetleri nedeniyle bir önceki yıla göre %12 azaldı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Özellikle petrol ve gaz ile yedek güç kapasitesi olmak üzere Güç Sistemlerine yönelik güçlü talep.
- Çeyrekte yıldan yıla %11’lik bir artışla Güç Sistemleri işi için olumlu görünüm.
- İyileşen faaliyet seviyeleri ve makine kullanımı sayesinde ürün destek iş hedeflerine ulaşma güveni.
Eksiklikler
- Birleşik Krallık ve İrlanda’da yeni ekipman satışları 2023’ün 2. çeyreğine kıyasla %5 düştü.
- Büyümenin yavaşlaması, ekipman bulunabilirliğinin artması ve fiyatların normalleşmesi gibi pazar dinamikleri nedeniyle marjlar ılımlı seyretti.
Soru-Cevapta öne çıkan noktalar
- Şirket, SG&A için satışlara odaklanmalarını ve Kanada’daki bileşen değişimi işinin entegrasyonunu tartıştı.
- Yöneticiler, brownfield planları ve sözleşmelerinin olgunlaşması hakkında güncellemeler sağladı.
- Güney Amerika’daki madencilik sektörü, rekor bir birikim ve artan teklif verme faaliyeti ile fırsatlarda hızlanıyor.
Özetle, Finning International Inc. 2024 yılının ikinci çeyreğinde, marjlardaki ılımlılık ve inşaat faaliyetlerindeki yavaşlama gibi bazı zorluklara rağmen, güçlü satışlar ve iyimser bir gelecek görünümüyle desteklenen sağlam bir performans sergiledi.
Şirketin maliyet kontrolü, Güney Amerika’daki genişleme ve madencilik ve Güç Sistemleri sektörlerindeki güçlü talebe stratejik olarak odaklanması, önümüzdeki aylarda sürdürülebilir büyüme için iyi bir pozisyon oluşturuyor.
InvestingPro İçgörüleri
Finning International Inc. (FINGF) son zamanlarda kayda değer bir finansal esneklik ve stratejik zekâ sergiledi. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri 3,66 milyar dolar olup sektördeki önemli varlığını yansıtmaktadır. F/K oranı 10,11 ve 2024’ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 10,64 olan şirket, değer yatırımcıları için cazip olabilecek düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor.
Bir InvestingPro İpucu, Finning International Inc. şirketinin 22 yıl üst üste temettü artırımına gittiğini ve bunun da hissedarlara değer iadesi konusunda güçlü bir kararlılığa işaret ettiğini vurguluyor. Bu durum, şirketin temettü ödemelerini 44 yıl üst üste sürdürerek ekonomik gerileme dönemlerinde bile güvenilir bir geçmiş performans sergilemesiyle tamamlanıyor.
Ayrıca, şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki %10,56’lık gelir artışı, güçlü bir satış yaratma kapasitesine işaret ederken, %23,94’lük brüt kâr marjı da sağlıklı bir kârlılık düzeyine işaret etmektedir. Bu rakamlar, makalede bahsedilen zorluklara rağmen şirketin sağlam finansal performansının ve piyasa fırsatlarından yararlanma kabiliyetinin altını çiziyor.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için, Finning International Inc. şirketinin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin analizler ve daha incelikli bakış açıları sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu değerli ipuçlarının kapsamlı bir listesi için https://www.investing.com/pro/FINGF adresini ziyaret edin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
